Altın fiyatı, geçtiğimiz hafta %1,32 kayıpla üst üste beşinci haftayı negatif bölgede tamamladı. Kripto piyasası ise Bitcoin önderliğinde yeni bir toparlanma atağı yaptı. Bilhassa önder altcoin Ethereum haftalık bazda yaklaşık %15 artışla yatırımcılarını sevindirdi. Önümüzdeki haftalarda altın ve kripto para fiyatlarını etkileyecek gelişmeleri okuyucularımız derledik.
Altın ve kripto piyasası FOMC’dan çıkacak faiz kararını bekliyor
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, geçen hafta dolar endeksi 20 yılın doruğuna çıktı. Spot altın fiyatı ise bir yılın en düşük düzeyine geriledi. Memleketler arası spot piyasada, bedelli metal Cuma seansını gün içi en düşük düzey olan 1.697 doları gördü. Daha sonra toparlandı ve 1.706 dolar düzeylerinde kapattı. Kripto piyasasında ise bahar havası vardı. Bitcoin, 21 bin doların üzerine çıkarken, Ethereum %15’lik ralliyle 1.300 doları aştı.
Bununla birlikte Fed’in önümüzdeki toplantıda faiz artırımı beklentisi, altın ve kripto paralar üzerinde baskı oluşturuyor. Sakinlik korkusu ise, inançlı liman olan altına olan talebi azalttı. Hem fizikî hem de elektronik altına olan talep düştü. Ayrıyeten analistler, dolar endeksinin 20 yılın en yüksek düzeyi olan 109,30’dan keskin bir düzeltme yapmasına kadar trendin birkaç seans daha devam etmesini bekliyor.
Kısa vadede altın fiyatını etkileyecek en değerli faktörler
Dolar endeksi (DXY): Altın fiyatları için kilit unsur
Religare Broking Ltd.’de Emtia ve Para Ünitesi Araştırması Lider Yardımcısı Sugandha Sachdeva, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Altın fiyatlarını yakın vadede dikte edebilecek en değerli öge, üst taraflı mükemmel bir tek istikametli hareket halinde olan DXY hareketi olacaktır. DXY’deki rastgele bir soğuma, altın fiyatlarında bir ölçü rahatlamaya yol açacaktır. Tam bilakis, 109,50 düzeyinin üzerinde sürdürülebilir bir artış, altın fiyatları üzerinde daha fazla baskı manasına gelecektir.
ECB toplantısı: Önümüzdeki haftanın kilit olaylarından
Sugandha Sachdeva’ya nazaran, piyasalar, enflasyon beklentilerini aşan kaygılar göz önüne alındığında, ECB’nin 2011’den bu yana birinci sefer faiz oranlarını artırmasının beklendiği, önümüzdeki hafta için sıralanan kilit olay olan ECB siyaset kararına odaklanacak. Sachdeva, devamla şu açıklamayı yapıyor:
Bununla birlikte, Euro Bölgesi, büyüme görünümünde aşağı taraflı bir revizyona yol açan akut bir güç kriziyle karşı karşıya. ECB’nin nasıl bir istikrar kuracağını göreceğiz.
ABD imalat ve hizmet PMI bilgileri: Ana metalleri etkileyecek
Piyasalar, bu tetikleyicinin altın fiyatındaki oynaklığı sabit tutmasını bekliyor. Baz metaller üzerinde direkt tesiri olması mümkün. Anca, bugünlerde sarı metal için ana tetikleyici olan dolar endeksini etkileyecek. IIFL Securities Araştırma Lider Yardımcısı Anuj Gupta, şu yorumu yapıyor:
ABD imalat ve hizmet PMI bilgileri temel olarak ana metalleri etkileyecek. Fakat rastgele bir olumlu açıklamanın bugünlerde altın fiyat hareketinin ana diktatörü olan dolar endeksini artırması bekleniyor. Bu nedenle, altın yatırımcılarının ve traderlarının buna dikkat etmeleri gerekiyor.
Çin krizi: Talepteki gevşeme sarı metali olumsuz etkileyecek
Çin’deki Evergrande krizi, ejderha ulusunun emlak bölümünde büyük bir boyut kazandı. Artık ise Çin’de artan Covid olayları ve yavaşlayan talep sonrası altın fiyatlarına da yansıyacak. IIFL Securities’den Anuj Gupta, şunları söylüyor:
Çin en büyük ham petrol ve altın ithalatçısı. Talepteki gevşeme sarı metali olumsuz etkileyecek.
Haftalık ekonomik ve finansal yorumlar
Welss Fargo araştırma grubu, ekonomik ve finansal gelişmelerin, piyasalara tesirlerini yorumluyor.
ABD: Bu parti süratle dağılıyor
Yavaşlama sinyalleri dallar ortasında yanıp sönmeye başlıyor. İş dünyası ve tüketici hassaslığı azaldı. Gerçek tüketici harcamaları zayıfladı. Konut faaliyetleri durdu. Buna karşılık olarak iş yatırımları vites küçültüyor. Öte yandan, güçlü istihdam artışı ve sağlam gayri safi yurtiçi gelir, şimdi deliğe girmediğimizi gösteriyor.
Uluslararası: Bank of Canada büyük bir artış yaptı
Birleşik Krallık GSYİH Mayıs ayında bir artış kaydetti. Lakin bilhassa tüketici kesimi ile ilgili olarak iktisattaki birtakım çatlaklar kendini göstermeye başlıyor. G10’da öbür bir yerde, Kanada Merkez Bankası Temmuz ayındaki para siyaseti toplantısında 100 baz puanlık üstün bir artış gerçekleştirdi. Banka, siyaset faizini %2,50’ye getirdi ve daha fazla faiz artırımının sinyalini verdi.
Faiz izleme: Varlık enflasyonu zati azaltılıyor
Federal Rezerv, Eylül ayındaki düşüşün suratını artırarak, Hazine ve ipoteğe dayalı menkul değerlerin (MBS) bilançosunda bulunan varlıklarını azaltmaya devam ediyor. Lakin, ipotek refinansmanını azaltan yükselen faiz oranları karşısında MBS portföyünün azaltılması sıkıntı olabilir. Ayrıyeten, Fed’in bilançosu küçülürken, sonbaharda likidite sıkıntıları da takipte olacak.
Haftanın konusu: Bej Kitap
Bu hafta, Fed Temmuz toplantısı için Bej Kitap‘ı yayımladı. Bölgesel bankalar ülke genelinde görülen durumları şu halde tanımlıyor: yavaşlayan büyüme, enflasyon dehşetleri ve hatta birtakım sakinlik riskleri.